WE Soda sigue adelante con la salida a bolsa del Reino Unido que probablemente sea la cotización más grande de Londres en 2023

Apr 28, 2023

(Bloomberg) -- WE Soda, el mayor productor mundial de carbonato de sodio natural, confirmó su intención de cotizar en la Bolsa de Valores de Londres, marcando lo que probablemente sea la cotización más grande del año en la City.

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La compañía, respaldada por el conglomerado industrial turco Ciner Group, dijo que se espera que las ganancias netas indirectas de la oferta sean de alrededor de $ 800 millones.

WE Soda puede buscar una valoración de alrededor de $ 7.5 mil millones, según sus ganancias y sus pares negociados, informó Bloomberg News la semana pasada. La compañía es uno de los productores de carbonato de sodio de menor costo, con una producción de alrededor de 5 millones de toneladas el año pasado, incluido el bicarbonato de sodio.

La cotización ayudará a impulsar el mercado de OPI de Londres, donde se han recaudado poco menos de $ 600 millones en lo que va del año, según datos compilados por Bloomberg. Es la primera OPI de alto perfil en la capital del Reino Unido desde Oxford Nanopore Technologies Ltd. en 2021.

Desde entonces, el fuerte aumento de las tasas de interés, la alta inflación y la volatilidad de los mercados han puesto a los inversores en un estado de ánimo más cauteloso, reduciendo el apetito por nuevas cotizaciones. Londres, en particular, ha sufrido una escasez de actividad, y las empresas británicas buscan cada vez más las bolsas estadounidenses para lograr valoraciones más altas.

Ceniza de soda

El carbonato de sodio se usa principalmente para fabricar vidrio, pero también es un ingrediente clave para los productos químicos utilizados en las baterías de iones de litio, lo que podría aumentar la demanda a medida que proliferan los vehículos eléctricos. Si bien la mayor parte del suministro mundial se produce sintéticamente utilizando salmuera y piedra caliza en un proceso que consume mucha energía, WE Soda lo extrae en forma mineral en sitios en Turquía.

También tiene un nuevo proyecto totalmente nuevo en Wyoming que se espera que entre en funcionamiento antes de 2030. Las ganancias de la empresa aumentaron el año pasado debido a que los costos de la energía impulsaron el precio de la ceniza de sosa.

Ciner Group también tiene presencia en las industrias de energía, transporte marítimo y medios. Opera el canal de televisión BloombergHT en Turquía en virtud de un acuerdo con Bloomberg LP, la empresa matriz de Bloomberg News.

La oferta de We Soda también sería una de las ofertas públicas iniciales más grandes de los últimos meses para brindarles a los inversores familiares la oportunidad de participar en el acuerdo. La compañía dijo que estaba considerando ofrecer hasta 6,95 millones de libras (8,7 millones de dólares) en acciones a inversores ordinarios a través de la plataforma de inversión minorista PrimaryBid.

BNP Paribas SA, Goldman Sachs Group Inc. y JPMorgan Chase & Co. son coordinadores globales conjuntos de la oferta, mientras que Deutsche Bank AG, Liberum, Morgan Stanley, MUFG y Numis Corp. son corredores conjuntos.

(Actualizaciones con detalles sobre la oferta minorista en el penúltimo párrafo)

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